Para o credor, um pedido de crédito é uma avaliação de risco. Antes de discutir se o projeto da empresa é bom, ele precisa de evidências de que o negócio existe, opera de forma organizada e tem capacidade de pagar. A documentação é a forma de apresentar essas evidências.
Pedidos incompletos ou inconsistentes costumam ser atrasados ou recusados, mesmo quando a empresa é saudável. Entender o que o credor procura em cada documento é o primeiro passo para um pedido bem preparado.
Como o credor organiza a análise
Bancos e outras instituições costumam avaliar o crédito empresarial a partir de cinco critérios, conhecidos nos EUA como os "cinco Cs do crédito":
- Caráter (character): o histórico de crédito da empresa e de quem integra o quadro societário.
- Capacidade (capacity): a geração de caixa disponível para pagar a dívida.
- Capital (capital): os recursos próprios que o quadro societário investiu no negócio.
- Garantias (collateral): os bens que podem garantir o empréstimo.
- Condições (conditions): a finalidade do crédito, o setor e o cenário econômico.
Cada documento do pedido serve para comprovar um ou mais desses critérios.
Documentos da empresa
Comprovam que o negócio existe legalmente e quem são os responsáveis por ele:
- Documento de constituição (articles of incorporation ou articles of organization)
- EIN (Employer Identification Number)
- Licenças e alvarás exigidos para a atividade
- Contratos de locação do espaço comercial, quando houver
- Composição societária, com a participação de cada pessoa sócia
Documentos financeiros
São a base da análise de capacidade de pagamento:
- Demonstração de resultado (income statement ou P&L): receitas, custos e lucro do período.
- Balanço patrimonial (balance sheet): ativos, passivos e patrimônio da empresa.
- Extratos bancários recentes: mostram a movimentação real de caixa.
- Declarações fiscais da empresa: em geral, dos últimos dois ou três anos.
- Relação de dívidas (debt schedule): empréstimos, financiamentos e linhas de crédito em aberto, com saldos e parcelas.
O credor não analisa esses documentos isoladamente. Ele cruza as informações. Uma receita que aparece de um jeito na demonstração de resultado, de outro na declaração fiscal e de outro nos extratos é um sinal de alerta, mesmo que a diferença tenha explicação.
Documentos do quadro societário
Em pequenas empresas, o credor também avalia quem está por trás do negócio. É comum a solicitação de:
- Histórico de crédito pessoal de quem integra o quadro societário
- Declarações fiscais pessoais
- Demonstrativo financeiro pessoal (personal financial statement)
Nos empréstimos com garantia da SBA, por exemplo, quem tem participação relevante na empresa costuma ter de oferecer garantia pessoal. Na prática, isso significa que o histórico de crédito pessoal de quem é titular da empresa influencia diretamente o crédito da empresa. Para quem abriu uma empresa e chegou recentemente aos EUA, com pouco histórico pessoal, esse ponto merece atenção antes do pedido.
Plano de negócios e projeções
Empresas jovens, ou que buscam crédito para expansão, normalmente precisam apresentar um plano de negócios e projeções financeiras. A projeção de fluxo de caixa é especialmente importante, porque mostra se a operação futura comporta a nova parcela. Explicamos esse documento em detalhe em Fluxo de caixa projetado: o que ele mostra ao credor.
Garantias
Dependendo do tipo de crédito, o credor pode pedir garantias, como equipamentos, recebíveis ou imóveis. Linhas sem garantia dependem mais do histórico de crédito e da geração de caixa, e por isso costumam ter exigências maiores nesses dois pontos.
Erros que atrasam ou reprovam pedidos
- Números que não batem entre demonstrativos, declarações fiscais e extratos
- Mistura entre contas pessoais e contas da empresa
- Declarações fiscais atrasadas ou incompletas
- Pedido sem finalidade e valor bem definidos
- Pedidos em várias instituições ao mesmo tempo, sem estratégia, o que pode gerar várias consultas ao crédito pessoal do quadro societário
Por onde começar
Antes de procurar um credor, vale organizar três pontos:
- Finalidade e valor: para que o crédito será usado e quanto é realmente necessário.
- Tipo de crédito: empréstimo com prazo definido, linha de crédito, financiamento de equipamentos ou programas com garantia da SBA. Cada um tem exigências e custos diferentes.
- Documentação revisada: demonstrativos atualizados, coerentes entre si e com as declarações fiscais.
Um pedido bem preparado não garante aprovação, mas reduz o risco de recusa por falhas que poderiam ser corrigidas antes.
Conteúdo educacional. Os requisitos variam conforme a instituição e o tipo de crédito. A GestFin não é credora, não intermedeia empréstimos e não garante aprovação.